水泥股行情仍将持续
从估值来看,水泥股长期投资价值仍处于合理区间;从配置价值来看,我们更倾向于选择供需结构良好、价格上升空间较大的华东、华北和东北地区龙头,推荐海螺水泥(600585)、冀东水泥(000401)、金隅股份(601992)和亚泰集团(600881)
玻璃还看深加工
平板玻璃产能释放较多,供需仍有一定的压力,落后产能淘汰对其供需结构和价格体系影响有限。我们推荐持续关注玻璃深加工领域,推荐以Low-E、太阳能电池和触摸屏业务为核心的南玻A(000012),和以安防玻璃和光伏建筑一体化组件(BIPV)为主业的金刚玻璃(300093)。
其他建材:玻璃纤维、石膏板和管材
我们建议关注受益于保障房建设的海螺型材(000619)、北新建材(000786),受益于水利建设的管道行业(国统股份(002205)、青龙管业(002457)、纳川股份),关注下游需求强势反弹的玻璃纤维行业(中国玻纤(600176)),以及高成长性的园林类企业。
风险提示:
1、个别区域内水泥价格可能低预期。
2、能源和材料成本对水泥、玻璃、石膏板和型材生产成本造成压力。
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